잘 알려지지 않은 캘리포니아 은행이 갑자기 2008년 금융 위기 이후 미국에서 가장 큰 은행 실패의 중심에 서게 되었습니다. 실리콘 밸리 은행 주로 벤처 캐피탈 지원 스타트업을 위한 예금을 보유하고 있는 상업 은행인 , 뱅크런으로 인해 현금 준비금이 고갈되고 마지막 순간에 자본을 조달하려는 노력이 실패한 후 오늘(3월 10일) 연방 정부에 의해 인수되었습니다.
실리콘 밸리 은행이란?
Silicon Valley Bank(SVB)는 캘리포니아 산타클라라에 본사를 둔 지역 은행으로, 벤처 지원 스타트업 및 사모펀드 회사로부터 예금을 받고 자금을 대출합니다. 누구나 아는 이름은 아니지만, 2022년 9월 현재 자산 규모가 2,120억 달러 이상인 미국 20대 은행 중 하나입니다. 연방 금융 기관 검사 위원회, 연방 기관 간 기구.
1982년 설립 전직 Wells Fargo 은행가인 Roger Smith와 Bill Biggerstaff, 스탠포드 대학 교수인 Robert Medearis에 의해 SVB는 실리콘 밸리의 벤처 지원 회사로부터 예금을 모으기 시작했으며 나중에는 은행 및 금융 벤처 자본가로 확장되었습니다. 은행은 미국의 모든 벤처 지원 신생 기업의 거의 절반에 예금과 대출을 통해 유동성을 제공합니다. 웹사이트 .
벤처 캐피탈 과정을 가르치는 컬럼비아 대학의 재무 교수 Angela Lee는 '스타트업 업계의 골드만 삭스와 같습니다.'라고 말했습니다. '모두가 그것에 대해 이야기하는 이유는 그것이 실패할 수 있다면 모든 상업 은행이 실패할 수 있기 때문입니다.'
갑작스러운 뱅크런
SVB는 스타트업 세계에 대한 높은 노출로 인해 연준의 긴축 통화 정책에 취약했습니다. 작년부터 이자율 상승과 주식 공모 시장 침체로 신생 기업이 자본을 조달하기 어려워져 많은 기업이 SVB 계좌에서 많은 현금을 인출해야 했습니다. 상황은 결국 다음으로 넘어갔다. 뱅크런 이번 주에 SVB의 가장 큰 고객 중 몇몇이 은행에서 돈을 인출했습니다.
돈이 고갈되는 것을 방지하기 위해 SVB는 3월 8일에 210억 달러의 채권 포트폴리오를 현금화하고 그 자금을 더 높은 수익을 제공하는 단기 채권 자산으로 옮기기를 원했습니다. 그러나 지난해 금리 상승으로 인해 SVB가 보유하고 있는 채권의 가치가 크게 하락했으며 매각 시점이 상황을 더욱 악화시켰습니다.
“그들은 절박한 위치에서 팔고 있었습니다. 집세를 내기 위해 현금이 필요하고 시계나 목걸이를 팔기 위해 전당포에 가는 것과 같습니다. 시장가 이하로 팔아야 할 것 같다”고 말했다.
SVB는 어제(3월 9일) 210억 달러 규모의 채권 매각으로 18억 달러의 손실을 기록했다고 밝혔습니다. 손실을 충당하기 위해 SVB는 현재 주주가 보유한 주식의 가치를 희석시키는 새로운 유가 증권을 발행하여 20억 달러를 조달할 계획이라고 말했습니다. SVB 금융 그룹의 주가는 어제 60% 하락했고 오늘 아침 거래가 중단되기 전 추가로 45% 하락했습니다.
연방정부가 장악
오늘 초 SVB는 신고 지분 매각 시도가 실패한 후 자체 매각을 위해 몇몇 은행과 협상 중입니다. 그러나 정오까지 연방 은행 규제 당국은 은행에 대한 통제권을 인수했으며 이는 사실상 폐쇄되었음을 의미합니다.
미국의 은행 계좌 보유자에게 예금 보험을 제공하는 기관인 연방예금보험공사(FDIC)는 약 1,750억 달러의 SVB 고객 예금을 인수하고 산타클라라 국립 은행이라는 새로운 은행을 설립했습니다. 새 은행은 3월 13일에 문을 열 것이며 SVB, FDIC에서 발행한 수표를 계속해서 처리할 것입니다. 발표에서 말했다 오늘.
얼마나 많은 SVB 고객이 돈을 돌려받을지는 불확실합니다. FDIC 보험은 손실된 예금에 대해 최대 0,000까지만 보장합니다. 해당 한도를 초과하는 금액은 규제 기관이 SVB에서 회수할 수 있는 금액에 따라 달라집니다.
주목할만한 투자자들의 반응
SVB 위기는 은행 부문 전반에 걸쳐 매각을 촉발했습니다. 그만큼 KBW 은행 지수, 미국 주요 상장 은행의 주가를 추적하는 이 회사는 어제 거의 8% 하락했으며 3년 만에 최대 일일 손실을 기록했습니다.
성인 수영 이 집에는 사람이 있습니다
주목할만한 투자자들은 실리콘 밸리의 go-to bank의 갑작스러운 몰락이 미국 스타트업 생태계의 성장을 억제할 것이라고 우려하고 있습니다. 억만장자 헤지펀드 매니저인 Bill Ackman은 “VC 지원 기업들이 SVB에 의존하여 대출을 받고 영업 현금을 보유하고 있기 때문에 SVB Financial의 실패는 경제의 중요한 장기 동인을 파괴할 수 있습니다.”라고 말했습니다. 트윗 어제.
'오늘 우리가 Enron을 찾았을 가능성이 있습니다.'라고 말했습니다. 마이클 버리 , 'Big Short' 헤지 펀드 투자자는 삭제된 트윗 어제는 2001년에 파산한 추악한 에너지 및 원자재 회사를 언급했습니다.
