Chamath Palihapitiya는 창립 기간 동안 Facebook의 사용자 성장 책임자 였지만 나중에 Facebook을 현재의 위치로 만드는 데 도움을 준 것을 후회한다고 말했습니다.베니 티 페어를위한 마이크 윈들 / 게티 이미지 지난 몇 달 동안 비즈니스 및 기술 뉴스 매체에서 재산 Axios는 페이스 북에서 초창기 시절에 부를 쌓은 실리콘 밸리의 억만 장자 인 Chamath Palihapitiya (지금은 솔직한 비평가)와 벤처 캐피탈 회사 인 Social Capital의 초현실적 인 드라마를 면밀히 쫓아 왔습니다.
올해 6 월부터 Palihapitiya의 공동 창립자 2 명을 포함하여 Social Capital의 여러 고위 간부들이 Palihapitiya의 지도력과 화해 할 수없는 불일치를 이유로 사직서를 제출했습니다.
어제 Palihapitiya는 오랫동안 기대했던 인터뷰를 정보 회사 내부에서 몇 달 동안의 혼란에 대한 그의 설명을 공유합니다. 그리고 그는 비정상적인 폐쇄로 벤처 캐피탈 세계에 충격을주었습니다. 소셜 캐피탈은 더 이상 전형적인 벤처 캐피탈 회사처럼 자금을 조달하지 않을 것입니다.
Chamath Palihapitiya는 누구입니까?
Chamath Palihapitiya는 2005 년부터 2011 년까지 Facebook의 사용자 성장 책임자였습니다. 그의 책임하에 Facebook의 월간 사용자 수는 150 배 이상 증가했습니다 (2005 년 550 만 명에서 2011 년 말 8 억 5500 만 명으로 증가). 그러나 천문학적 성장을 촉진 한 후 그는 소셜 미디어 플랫폼이 사회를 찢어 놓고 있다고 비난하면서 Facebook의 사용자 기반에서 자신을 제거했습니다.
그러나 페이스 북은 확실히 그를 부자로 만들었다. 2012 년 Facebook이 상장 된 후 Palihapitiya의 회사 지분 가치는 10 억 달러에 가까운 것으로 추정되었습니다.
회사 웹 사이트에 따르면 그 돈으로 그는 세상에서 가장 어려운 문제를 해결하여 인류를 발전 시키겠다는 이상 주의적 사명을 가지고 Social Capital을 설립했습니다.
사회적 자본의 특별한 점은 무엇입니까?
자선 및 사회적 책임에 대한 Social Capital의 멋진 아이디어 외에도이 회사는 고도의 데이터 기반 투자 접근 방식으로 다른 벤처 캐피탈 회사와 차별화됩니다.
전통적으로 스타트 업 투자는 거래를 주도하는 벤처 캐피탈리스트에게 크게 의존합니다. 그의 전문성, 위험 허용 범위, 때로는 기업가와의 개인적 관계가 모두 VC 결정에 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 사회 자본은 투자 대상 선정에 인공 지능을 활용 한 업계 최초의 기업이다.
이 회사는 Slack, SurveyMonkey 및 교육, 기업 서비스, 의료 및 금융 분야의 기타 수십 개의 스타트 업에 대한 투자자입니다.
그래서 무슨 일이 일어 났습니까?
작년 8 월 Palihapitiya ’s공동 설립자 Mamoon Hamid가 소셜 캐피탈을 떠나 벤처 캐피탈 회사에 합류Kleiner Perkins Caufield & Byers는 두 회사 간의 합병 거래가 실패한 후 실패했습니다.
올해 6 월, Axios와 재산 Social Capital의 가장 큰 펀드 인 10 억 달러 규모의 성장 펀드 인 Tony Bates를 포함한 세 파트너도 떠나고 있다는 이야기를 깼습니다. 나머지 두 명은 Marc Mezvinsky 부회장과 파트너 Arjun Sethi였습니다.
Social Capital은 이러한 이탈에 대해 언급하지 않았지만 파트너의 이탈은 Palihapitiya의 회사 전략에 대한 갑작스러운 변화의 직접적인 결과로 여겨졌습니다.
에 중간 게시물 6 월 11 일에 발간 된 Palihapitiya는 회사가 다양한 부문에 투자하거나 파트너에게 수익을 돌려줌으로써 다각화 된 노출을 구축하는 대신 엔지니어링 및 데이터 회사에 대한 투자에 집중하기를 원한다고 말했습니다.
이 견해는 사회 자본 직원들이 말한 것과 일치하는 것 같습니다. 재산 그 당시Palihapitiya는 캐리 (전통적으로 벤처 캐피탈리스트에게 주어진 투자 수익의 일부)의 상당 부분을 투자를 위해 회사로 다시 전환했습니다.
왜 큰 거래였습니까?
우선, 이처럼 짧은 시간 내에 고위 경영진이 연속적으로 퇴사하는 것은 어떤 방식 으로든 직원 이직률이 매우 드문 경우입니다. 그리고 Palihapitiya가 Facebook과의 관계를 끊은 후 얼마나 빨리 친구와 비즈니스 파트너를 잃는지를 지켜 보는 것은 놀랍습니다.
그러나 더 중요한 것은 Palihapitiya의 사회적 자본에 대한 전략적 변화가 실리콘 밸리에서보기 드문 모범이되었으며 벤처 자본이 어떻게 작동해야하는지에 대한 반론을 제공한다는 것입니다.
전통적으로 벤처 캐피탈 회사는 외부 투자자 또는 제한된 파트너로부터 자금을 조달합니다. 그러한 투자자는 연금 기금, 재단, 대학 기부금 또는 부유 한 개인이 될 수 있습니다. VC의 임무는 스타트 업에 투자하고 스타트 업이 상장되거나 대기업에 인수 된 후 일정 기간 (일반적으로 7 ~ 10 년) 후에 더 많은 금액을 현금화하려고 시도하여 그 돈으로 수익을 창출하는 것입니다. 차례로 VC는 수익의 일부와 함께 유한 파트너의 자금 관리에 대한 수수료를받습니다.
이 모델에 대한 비평가들은이 접근 방식이 스타트 업이 가치있는 제품을 만들고 사회에 이익을주는 것보다 회사 가치를 높이고 출구를 찾는 데 더 많은 관심을 기울이는 건전하지 않은 인센티브를 창출한다고 주장합니다.
이것이 사회적 자본의 미래에 어떤 의미가 있습니까?
목요일 The Information과의 인터뷰에서 Palihapitiya는 Social Capital이 더 이상 외부 자금을 조달하지 않을 것이라고 확인했습니다. 대신 회사는 기술 지주 회사, 그는 어제 Medium 게시물에서 수익을 제공 할 특별한 타임 라인없이 기술 회사에 투자하기 위해 말했다.
외부 검증이 필요하지 않습니다. 나는 수수료가 필요하지 않다고 그는 The Information에 말했다. [벤처 캐피탈은 아닙니다] 스탠포드 MBA는 양털 조끼를 입고 돌아 다니고 있습니다. 벤처 캐피탈은 벤처를위한 돈을 의미합니다.
당연히 더 많은 직원이 퇴사 할 것으로 예상됩니다.
