Bill Ackman은 한때 월스트리트의 베이비 버핏으로 불렸습니다.매튜 아이즈만 / 게티 이미지 월스트리트의 유명한 헤지펀드 매니저인 Bill Ackman은 포트폴리오 회사와의 끝없는 대리 싸움과 반대 견해를 가진 동료 투자자들에 대한 가혹한 논쟁으로 인해 지난 몇 년 동안 뉴스 헤드라인을 장식했습니다.
보다 최근에는 그의 헤지펀드인 퍼싱 스퀘어 캐피털 매니지먼트(Pershing Square Capital Management)의 출혈 숫자에 언론의 관심이 집중되었습니다. 초기 펀드의 천문학적 이익과 극명하게 대조적으로, 퍼싱 스퀘어는 3년 연속 손실을 기록해 한때 월스트리트의 베이비 버핏으로 불렸던 애크먼이 수익성 있는 사설 헤지펀드의 세계에서 곧 은퇴할지도 모른다는 우려를 불러일으키고 있다.
Pershing Square의 최대 투자자 중 일부는 빠른 속도로 펀드를 떠나고 있습니다. 월스트리트 저널 주목했다. 한 소식통은 2017년 말에 인출할 수 있는 고객 현금의 3분의 2가 인출됐다고 전했다.
Ackman의 오랜 투자자인 Blackstone은 철수했으며 JPorgan Chase의 자산 관리 부서는 더 이상 고객에게 Pershing Square를 권장하지 않습니다. 일지 보고되었습니다.
최근 몇 년간 누적 손실과 투자자 상환으로 퍼싱 스퀘어의 총 관리 자산은 2015년 중반 200억 달러에서 이달 현재 80억 달러로 감소했습니다.
Ackman은 2008년 금융 위기 동안 MBIA(Municipal Bond Insurance Association) 채권에 베팅하는 것을 포함하여 혁신적인(그리고 논란의 여지가 있는) 투자 전략을 통해 시장 지수를 지속적으로 능가하는 성과를 보여 월스트리트에 이름을 올렸습니다.
그러나 그의 일련의 실수는 Pershing Square의 주요 투자 중 하나인 Valeant Pharmaceuticals의 주가가 수많은 탈세 및 내부자 거래 소송으로 급락하기 시작한 2015년에 시작되었습니다.
Valeant의 점유율이 6개월도 채 되지 않아 90% 이상 하락했음에도 불구하고 Ackman은 손실 축소를 거부했습니다. 대신, 그는 회사의 주식을 더 많이 사들이고 회사를 되돌리기를 희망하면서 추가 이사회 자리를 차지했습니다.
그의 또 다른 주요 투자 기업인 영양 회사 Herblife는 완전히 반대의 경우였지만 비슷한 피해를 입었습니다.
2012년부터 2017년까지 Ackman은 실제 제품이 없는 Ponzi 사기라고 믿고 회사를 상대로 10억 달러의 공매도 포지션을 유지했습니다. 2012년 이후 몇 년 동안 Ackman은 Herbalife의 주가를 훼손하는 전술을 조직했다는 혐의를 받았습니다. 허벌라이프는 폰지 사기 혐의로 고소를 당했고 연방거래위원회(FTC)의 조사를 받았다.
FTC는 2016년 허벌라이프에 대해 2억 달러의 벌금으로 사건을 해결했지만 폰지 사기 혐의는 기각했습니다. 2015년에는 같은 혐의로 캘리포니아에서 제기된 투자자 소송도 기각됐다.
2017년 Ackman은 마침내 투자자 신뢰를 높이기 위해 두 회사 모두 손실을 줄였습니다. Ackman은 또한 2017년 주주 서한에서 Nike(2017년 이 펀드에서 1억 달러의 수익을 올렸음)와 Hilton과 같은 수익성 있는 신규 투자를 선전했습니다.
그러나 이 새로운 승자는 손실을 상쇄하기에는 너무 작았습니다. Herbalife 베팅은 그에게 수억 달러의 비용이 들었고 Valeant의 손실은 추산되었습니다. 40억 달러 .
개인 자금에 대한 투자자가 없으면 Ackman의 나머지 자산은 약 50억 달러가 됩니다. 일지 추정. 여기에는 그의 개인 자산과 공개적으로 거래되는 폐쇄형 펀드인 Pershing Square Holdings의 자산이 포함됩니다.
수정: 이 기사의 이전 버전에서는 Ackman의 사모 펀드 고객의 3분의 2가 2018년 말까지 퇴장할 것이라고 잘못 설명했습니다.
