그들은 지금하고 있습니다. 그 인터뷰와 루이스 씨 덕분에 빅 쇼트 , 그의 월스트리트 클래식의 속편 인 불황 시대 거짓말 쟁이 포커, Howie Hubler는 금융 위기의 무의식적 인 아이콘이되었습니다. 그는 서브 프라임 대출에 대해 현명한 베팅을 했음에도 불구하고 매우 가치가없는 것으로 판명 된 약간 더 나은 모기지에 엄청나게 도박을함으로써이를 상쇄했습니다. 그럼에도 불구하고 그는 수백만 달러를 가지고 은행을 떠났고, 목록에없는 전화 번호를 가지고 뉴저지로 은퇴했다.
월스트리트 악당의 줄거리는 만화책 악당처럼 독특한 장면이 있습니다. 초기 품위, 새콤한 차례, 웅장한 행동, 탈출, 그리고 실종이 있습니다. 그러나 때때로 그 후에 오는 조용한 복귀는 무엇보다도 극적 일 수 있습니다.
나는 그를 좋은 사람으로 만 알고 있습니다. 그리고 그는 그가 누구이기 때문에 기본적으로 정상에 올 것이라고 확신합니다. 그러나 그의 세계를 분석하기는 어렵다고 은행가의 아버지, 뉴저지 부동산 중개인 Howard Hubler Jr. 그의 아들은 기술적으로 Howard Hubler III입니다. 다른 사람은 세 사람 중 가장 힘들었습니다. 97 세에 세상을 떠났고 나는 아무 말도하지 않았다.
월스트리트 아들도 힘들다. 전 Montclair State College 축구 선수였던 그는 빅 쇼트 시끄럽고 고집스럽고 괴롭힘으로, 비평가에게 그의 얼굴에서 지옥을 없애라고 말함으로써 그의 거래에 대한 지적 비판에 반응하는 유형.
하지만 당신이 모건 스탠리의 최고 채권 트레이더 일 때 성격이 특이한 점은 무엇입니까? 그는 자신이 한 일을 잘했고 똑똑했습니다. 2004 년 말까지 그는 서브 프라임 모기지 사업에 회의적이었고 이에 반대하는 새로운 방법을 갈망했습니다. 그는 Morgan Stanley 고객이 서브 프라임 모기지 론 풀에 신용 불이행 스왑을 판매 할 용의가 있음을 발견했습니다.이 방법은 시적인 방법이 많지만 모래 사장에 지은 집에 대해 멋진 보험 정책을 적용하는 것과 같습니다.
그러나 경제의 붕괴가 시작되기까지 시간이 좀 걸렸는데, 이는 2006 년 4 월 글로벌 독점 신용 그룹 (Global Proprietary Credit Group)이라는 자신의 모건 스탠리 헤지 펀드를 담당했던 Hubler 씨에게 문제였습니다. 나쁜시기가 닥칠 때까지 서브 프라임 베팅을 수행하는 데 드는 수백만 달러를 보충하기 위해 그는 약간 더 나은 모기지로 보험을 판매했습니다. 그는 분명히 다가오는 재난에 걸었고, 그 다음에는 눈이 멀었던 더 나쁜 재난에 맞서서 옆집, 더 예쁘지 만 같은 모래에있는 집을 보장하기로 동의했습니다. 그리고 덜 위험한 것을 보장하는 것이 수익성이 떨어지기 때문에 그는 자신이 구입 한 스왑 금액의 몇 배를 매도해야했습니다.
가을 전에, 빅 쇼트 보고서에 따르면 Hubler의 그룹은 Morgan Stanley의 최고 위험 책임자가 불이행으로 인해 서브 프라임 풀에 10 %의 손실이 발생할 경우 베팅에 어떤 일이 일어날 지 확인하기 위해 테스트를 지시했을 때 불쾌감을 느꼈습니다. 다가오는 하락은 4 배 더 나빴습니다. 뉴욕 타임즈 그의 베팅에는 모건 스탠리가 100 억 달러가 들었다고합니다. 은행 책임자 인 John Mack는 우리 회사에 대해 저에게 창피하다고 말했습니다.
Howie Hubler는 어떻게 되었습니까? Steve Kroft는 이번 달에 60 분 .
그는 Morgan Stanley에서 사임 할 수 있으며 수백만 달러의 체납을받습니다. Lewis 씨는 대답합니다. 수백만 달러의 체납금.
그러나 타락한 월스트리트 경영진의 삶은 계속됩니다. Lehman의 전 CFO 인 Erin Callan은 East Hampton 방적 스튜디오에서 많은 시간을 보낸다고합니다. Bear Stearns의 Jimmy Cayne은 많은 다리를 연주한다고합니다. Merrill Lynch의 Stan O’Neal은 거대한 알루미늄 제조업체의 이사회에 속해 있습니다. 한편 Jack Soussana와 같은 전직 최고 모기지 브로커는 대출 기관이 지불을 낮추도록 약속하는 대가로 차용자에게 선불 수수료를 부과하는 대출 수정 회사를 시작했습니다. 나는 그늘진 사람이 아니라고 말했다. 타임즈 작년. 우리는 방금 대본을 변경하고 판매중인 제품을 변경했습니다.
허드슨 강을 건너 뉴저지 주 럼슨의 한 오피스 스위트에서 Hubler 씨는 조용히 모기지 사업에 뛰어 들었습니다. 마케팅 자료에 따르면 그는 전직 모기지 스탠리 동료들과 회사를 시작하여 대출자가 빚진 것보다 가치가 낮은 집을 떠나겠다고 위협하는 모기지 대출 기관에 조언을했습니다.
이를 대출 가치 그룹이라고합니다.
지난달, 회사는 주택 소유자가 머무르고 모기지를 완전히 갚을 경우 현금 보상을 약속하는 특허 출원중인 프로그램을 발표했습니다. 이 회사의 부사장이자 전 모건 스탠리 은행가였던 프랭크 팔로 타가 이번 주에 식탁에 자루에 2 만 달러를 담아 '이건 너의 돈이야'라고 말하는 것과 다르지 않다. 숫자로는 말할 수 없습니다. 하지만 우리는 많은 것을 등록했습니다. 우리는 라이브이고 진행 중입니다.
Hubler의 회사에는 이전 독점 거래 팀의 전무 이사도 포함되어 있습니다. 채무 불이행은 많은 차용자들에게 합리적입니다. 그들은 집을 몰수하지만 훨씬 더 큰 가치의 모기지 부채를 스스로 제거한다고 웹 사이트에 따르면 집보다 집에 더 많은 빚을지고있는 수백만 명의 미국 가정이 언급되어 있습니다. 모기지가있는 주택 4 개 중 1 개가 현재이 나라에서 수중에 있습니다.
대출 가치 그룹은 주택 소유자에게 불이행하지 않도록 인센티브를 제공하는 보상을 조직하는 대가로 대출 기관에 수수료를 부과합니다. 회사는 단순히 떠나는 것만으로도 재정적으로 합리적 일 수 있기 때문에 해결책은 차용자의 수첩을 목표로 삼는 것입니다.
Hubler 씨는이 기사에 대해 말하지 않을 것입니다. 그는 이것에 대해 이야기하지 않는 것에 대해 매우 단호하다고 대변인이 말했다. 작년 8 월까지 항공기 소유 회사 인 NetJets의 CEO였던 리처드 산 툴리 (Richard Santulli)가 새로 임명 된 회장도 마찬가지였다. J.G.의 전 CEO였던 이사회 멤버 Michael Goodman도 마찬가지입니다. 작년에 파산 신청을 한 일시불 지급 회사 (기다리기가 어렵다는 것을 알고 있습니다!) 웬트워스.
그러나 부사장 인 팔로 타 씨는 기꺼이 연설을했습니다. 사람들은 Howie가 문제이고 Wall Street가 문제라고 생각합니다. 그리고 그거 알아? 청렴성, 신뢰 또는 재정적 상황에 가치를 부여 할 수있는 능력에 대한 질문이 있었다면 우리는 여기까지 멀지 않을 것입니다. 지난달 회사의 보상 프로그램이 발표되었을 때 Loan Value Group은 이미 모기지를 소유 한 3 개의 헤지 펀드와 협력하고 있다고 밝혔다. Howie가 S.O.B. 또는 Frank가 BS 아티스트 였다면 견인력이 없었을 것입니다.
함께 일하는 대출 기관이나 보상 약속 때문에 수중 집에 머무를 수있는 대출 기관에 대해 묻자 그는 고객이 익명을 원한다고 말했다. 그는 눈물을 본 적이 없다고 말했지만 사람들이‘내가 이걸 얻었다 니 믿을 수 없어요.’라고 말하는 것을 본 적이 있습니다.
그러나 고군분투하는 주택 소유자는 이전 서브 프라임 모기지 채권 거래자가 이끄는 회사에 머물도록 유혹 될까요? 특히 루이스 씨가 찰리 로즈, 마리아 바르 티 로모, 에릭 샤츠 커, 크로프트 씨와의 인터뷰에서 최고 경영자가 상징적이고 비범 한 악당으로 지목되고있는 사람은? 우리는 Loan Value Group이라는 이름을 팔고 자하는 욕망이 없으며 처음부터 결코하지 않았습니다. 복권에 당첨되면 스크래치 앤 페이인지 스크래치 앤 스 니프인지 뉴저지 로또인지 신경 쓰나요? 돈이 있습니다.
게다가 그는 마이클 루이스가 아주 오래된 뉴스라고 말했습니다.
mabelson@observer.com
